下行趋势尚未打破,反弹仍是[天金峰吴公先兴队兑现的时候]

整体市场(wind a index):下降趋势估值水平(wind a index):低估头寸建议:50%主要逻辑:总体而言,Wind a index仍处于下降趋势的总体格局,仍低于控风阈值。

从风全a股指数来看,仍建议在5天移动平均线超过3500点之前从反弹中获利。是否提升仓位的关键在于是否打破下跌趋势。一旦下行趋势被打破,我们建议此时在右侧增加头寸。

分配重点仍然是中小型市值增长公司。

我们的周报上周建议“市场进入反弹窗口”,同时在反弹到压力水平之前兑现我们的模型。

从上周的表现来看,风a指数周一触及3500点的压力位置,市场在本周下半年开始调整。最后,整个星期,所有指数仍在不同程度上上升。风a指数上涨0.8%,沪深300上涨0.28%,中国证券500上涨0.78%,创业板指数上涨0.87%。我们建议关注的成长型股票略胜一筹。

回顾过去12个月的时间点,该模型于11月23日、17日触发了趋势暂时结束的信号,并于11月26日在我们的周报上明确表示“白马股票已经结束”,12月17日的周报“准备迎接反弹”,重点放在上证50。1月21日,18日,周报“推荐基金上涨了10%以上,每涨一次就兑现一次”。上证50指数的预判结论是,高点已经回落,基金建议已调整为卖空型基金,全面回避股权资产。

2月7日、18日,我们判断中小企业有机会增加短期头寸。在风格上,我们建议关注成长型企业市场的短期超额回报。今年3月底,我们判断将进行阶段性调整,调整将在反弹达到6月初后开始。今年6月下旬,我们判断成长型企业市场将开始超卖反弹。今年7月底,我们向市场发出了风险警告,并将其调整到均衡状态。今年10月中旬,我们判断市场将出现反弹,并建议增加头寸配置。

目前,天气和金属加工计时系统显示,风全a指数继续下降。长期平均风(120天)和短期平均风(20天)之间的距离继续缩小,20天平均风收于3473点,120天平均风收于3611点,短期平均风收于3.8%的长期平均风之下。与前一时期相比,平均距离继续缩小,开始接近我们设定的3%的阈值,但是指数继续下降。

自今年2月以来,计时系统一直显示风向全α指数呈下降趋势,一直低于风向控制阈值。在目前的模式下,我们仍然使用下降趋势模式作为市场反应的基础。上周五,市场明显收缩或有所反弹。然而,从风动指数来看,仍建议在5天移动平均线超过3500点之前从反弹中获利。是否提升仓位的关键在于是否打破下跌趋势。一旦下行趋势被打破,我们建议此时在右侧增加头寸。

在风格选择上,根据我们的风格选择模型,建议继续关注成长型股票的表现,尤其是小盘股公司的表现。

从估值指标来看,我们跟踪的PE和PB指标,各指数目前都处于相对自身的估值30分位点以内,进入我们定义的低估区域,因此考虑长期配置角度,结合短期判断,根据我们的仓位管理模型,建议维持仓位为50%。从估值指数来看,我们追踪的市盈率和市盈率指数目前在自己估值的30点以内,并进入我们定义的低估区间。因此,从长期配置角度考虑,结合短期判断,根据我们的职位管理模式,建议将职位保持在50%。

总体而言,风全指数仍呈下降趋势,仍低于控风阈值。

从风全a股指数来看,仍建议在5天移动平均线超过3500点之前从反弹中获利。是否提升仓位的关键在于是否打破下跌趋势。一旦下行趋势被打破,我们建议此时在右侧增加头寸。

分配重点仍然是中小型市值增长公司。

该模型基于历史数据。

注意我们的风险提示:市场环境变化的风险,模型是基于历史数据。

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