重物!a股迎来1万亿级利好消息!中国资本市场“开门”

刚才,国家外汇管理局发布了一个强有力的信号,以促进外资的加速进入。经过今天(9月10日)的会议,国家外汇管理局(SAVE)发布了一条轰动性消息:经国务院批准,SAVE决定取消对合格境外机构投资者(QFII)和人民币合格境外机构投资者(RQFII)的投资配额限制。

值得注意的是,总额和个人配额都被取消了!同时,RQFII试点国家和地区的限制也将解除,中国资本市场将向世界“开放”。

这也意味着海外投资者参与a股市场的便利性将再次大大提高,中国的债券市场和股票市场将会更好、更广泛地被国际市场所接受,这有望带来更多的海外长期资本。

消息一传出,富时中国A50指数期货就大幅上涨。

合格投资者和合格投资者制度是中国资本市场对外开放最早、最重要的制度安排,也是海外投资者投资中国金融市场的主要渠道之一。

这无疑是中国资本市场走向开放的又一大步,将对人民币汇率、a股市场、债券市场和中国改革进程产生重大影响。

中国资本市场向外部世界“敞开大门”。2002年,中国证监会和中国人民银行颁布了《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》,正式启动合格投资者试点项目。合格投资者已成为外国投资者投资国内金融市场的主要渠道之一。

合格投资者(QFII)是指经批准募集美元后,外资机构转为人民币直接投资a股。RQFII是指海外人民币通过中国证券公司和香港基金公司投资a股。

值得一提的是,2019年初,外管局新增1500亿美元,创历史新高。

仅仅八个月后,国家外汇管理局发布了另一项重大举措:取消合格投资者和合格投资者的总投资;取消对单一境外机构投资者配额的备案和审批;取消对RQFII试点国家和地区的限制。

未来,几乎所有国家和地区的投资者都可以通过合格投资者(QFII)和合格投资者(RQFII)投资中国内地金融市场,这很有可能逐渐吸引大量海外资金。

截至2019年8月底,292家合格投资者机构累计使用外汇投资额度1113.76亿美元(约合3000亿美元),222家合格投资者机构累计使用外汇投资额度6933.02亿元(约合1.94万亿元)。

因此,今晚外汇管理局的这则重磅消息,事关“100000亿级”的外资体量!国家外汇管理局新闻发言人、总经济师王春英表示:取消RQFII试点国家和地区限制,有助于进一步便利全球多地投资者以人民币投资境内证券市场,拓宽境外人民币使用渠道,提升我国金融市场开放的深度和广度。因此,今晚来自外汇管理局的大新闻是关于“100万亿级”的外资量!国家外汇管理局发言人兼首席经济学家王春莹表示:解除对RQFII试点国家和地区的限制,将有助于进一步便利世界各地更多投资者投资人民币国内证券市场,拓宽人民币海外使用渠道,提高中国金融市场开放的深度和广度。

业内人士认为,增加合格投资者总量,进一步实施“对外开放”,积极引导外资(中长期基金)进入市场,在短期内对a股来说,具有的象征意义大于实际意义。a股市场中长期收益和“价值投资”将成为主流。

值得一提的是,在外汇局全面放开合格投资者投资额度的背景下,9月份是外资配置a股的高峰期。

9月份,外资购买量已经超过330亿元。自2019年9月以来,a股强劲背后最大的买家之一是嗅觉灵敏的外资。

北方基金已经连续9个交易日出现净流入。9月1日至10日累计净流入超过331亿元,上周达到280.09亿元,为2019年单周最高净流入。

值得一提的是,自2019年以来,每周仅有三次超过200亿元的净流入。

前两起发生在二月。回顾当时a股的走势,发现2019年1月至3月,北行资本一度成为a股的引擎。2019年1月,北行资本流入606.88亿元,这是单个月资本流入首次超过600亿元,创下互联互通以来的历史纪录。2019年2月,来自北方的603.92亿元净流入达到历史上第二高的月净流入。

在外资的猛烈冲击下,a股将于2019年1月至3月从“小牛市”中脱颖而出,具有极高的盈利效果。

在此期间,上证综指上涨18%,至3300点。

可以看出,北方资金的大规模集中流入成为当时市场的重要驱动因素之一。

此外,本周280亿元的净流入可能只是9月份外资大规模流入的“大盘菜”。

富时罗素指数(FTSE Russell Index)将中国a股的包含系数从5%上调至15%,该指数将于9月23日开盘前生效。标准普尔道琼斯指数将以25%的系数纳入中国a股,1241只a股入围,将于9月23日收盘前生效。

据中介机构测算,今年三大指标带来的外资规模预计将达到1000亿元,a股将处于外资密集配置时期。

9月份将有1000多亿外资被分配到a股,这无疑是2019年外资分配a股最重要的窗口。

富时罗素宣布,富时罗素全球股票指数(FTSE Russell Global Stock Index)的a股内含因子将从5%上调至15%,将于9月23日开盘前生效。

届时,富时罗素全球股票指数(FTSE Russell Global Stock Index)将包括以下79只股票:富时罗素指数的a股因子将从5%增加到15%,因子的增加将直接翻倍。

西南证券预计9月23日将带来约150亿元的增量资本,9月中下旬将超过300亿元。

此外,S&P道琼斯指数将把a股的一次性内含因子提高到25%,内含因子为25%,这也将在9月23日开盘前生效。

招商局证券认为,今年外资空的流入仍然很大,8月至11月被动增量资本达到1000亿,这是相对确定的增量资本,在主要指标连续纳入或扩大a股的助推作用下,对a股流动性产生积极影响。

回顾8月27日摩根士丹利资本国际指数(MSCI index)第二次扩张,当日来自北方的资金净流入超过111亿元,达到2018年12月以来的新高,尾盘净流入近240亿元。

据估计,9月23日,随着S&P道琼斯指数和富时罗素指数的同时扩张,来自北方的资本流入将达到新的纪录。

毫无疑问,摩根士丹利资本国际新兴市场对外国投资非常有吸引力。

2019年,1500亿外资“复制”了a股。自2019年以来,主要国际知名指数宣布a股扩张,外资不断涌入。

截至9月6日,2019年累计资金净流入北方1548亿元。

与此同时,据Wind数据统计,截至9月6日,北行资本持有量的市值已超过1.1万亿,达到1.15万亿,创历史新高。

其中,上海股市市值首次突破7000亿元,深圳主板股市市值也达到2318.03亿元,中小板和创业板股市市值分别升至1380.26亿元和660.53亿元。

此外,外资持股规模预计将继续扩大,未来外资在a股中的话语权将继续增加。

近日,央行公布的数据显示,截至2019年6月底,外国投资者持有的a股总市值为1647.3亿元,而公募基金持有的a股市值为1997.631亿元,相差3503.31亿元。

截至2019年3月底,外资和公共基金持有的股票市值相差2621.08亿元。

这主要是由于持续高水平的外资停止盈利和销售,以及由于a股从4月到5月大幅下跌,资本从中国北方净流出717亿元。

根据长城证券的计算,上海和深圳证券交易所持有外国投资者大约70%的股份。土地证券交易所已成为海外资本买卖a股的最重要渠道,其股票继续增加。

然而,值得一提的是,自9月初以来,已经有超过330亿人民币的疯狂净流入来自北方。随着S&P道琼斯指数和富时罗素指数在9月23日前双双扩张,来自北方的资金流入可能会创下新纪录。

摩根士丹利预计2019年外资流入a股将达到700亿至1250亿美元。

据估计,在未来10年内,每年将有约1000亿至2200亿美元的外资流入。

附件是合格投资者最近持有的主要股票清单。据Wind统计,所有a股上市公司半年度报告显示,截至2019年6月底,合格投资者机构已出现在293家上市公司的前10大流通股东中,总头寸超过1600亿元。

多达147家QFII机构持有1%以上流通股份的上市公司,具体名单如下:除了一些机构对银行股的战略投资外,白马蓝筹股也很受QFII的欢迎,并占有重要位置,包括恒瑞医药、美的集团、格力电气、中国国旅、贵州茅台、海螺水泥、海康威士、上海机场、宁德时代、重庆啤酒、祁鸣之星等。是合格投资者团体还是大投资。

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